Due Diligence

La « due diligence » correspond à un processus d’analyse approfondi permettant d’évaluer une société, un partenaire commercial ou une opération économique future.

Une due diligence permet l’examen des points forts et faibles, des chances et des risques d’une opération économique ou d’une relation commerciale. Sur la base de ce contrôle, les personnes concernées peuvent en conséquence prendre une décision éclairée.

Au cours de la vie économique, les contrôles de due diligence sont utilisés à plusieurs occasions. Dans la plupart des cas, il s’agit des contrôles à l’occasion de l’acquisition d’une société (buyer due diligence) et à l’occasion de la cession d’une société (sell-side due diligence ou vendor due diligence (VDD)). Une due diligence est également imposée lors de l’introduction en bourse (initial public offering / IPO) d’une société. Des vérifications régulières sur les risques existent aussi dans le cadre de la prévention du blanchiment de fonds, si des nouveaux clients ou des clients réguliers (customer due diligence) doivent être contrôlés.

Valorisations d'entreprises

Le contrôle de due diligence pour l’évaluation d’une société

Les acquisitions et les cessions de société sont des processus très complexes. Qu’il s’agisse de l’acheteur ou du vendeur, aucune partie ne devrait renoncer à une due diligence. La valeur et le prix d’achat adéquats ne peuvent être déterminés qu’à l’issue d’une analyse profonde de la société concernée. Une due diligence constitue donc le fondement de chaque décision en faveur ou en opposition à une opération économique.

La due diligence est exercée par un tiers neutre, le plus souvent un commissaire aux comptes, un avocat ou un conseiller fiscal. Il est déterminant pour l’acheteur d’examiner les points forts et les points faibles de la société et d’évaluer les futures opportunités commerciales par une due diligence de l’acheteur (buyer due diligence). Par ce contrôle, une expertise portant sur une proposition de prix d’acquisition peut être formulée et justifiée.

En cas de due diligence du côté du vendeur (sell-side due diligence ou vendor due diligence), la société va être examinée sous un autre angle : le vendeur fait examiner sa société avant une possible opération pour établir les points faibles qui pourraient être corrigés avant la vente et pour préparer ainsi les pourparlers. Tant la due diligence de l’acheteur (buyer due diligence) que celle du vendeur (sell-side due diligence ou vendor due diligence) concourent à l’établissement du prix de vente de la société.

Une due diligence minutieuse avec Schultze & Braun

Schultze & Braun vous soutient en tant qu’acheteur ou en tant que vendeur pour la réalisation de vos vérifications de due diligence. Nos commissaires aux comptes, nos avocats et nos conseillers fiscaux sont des professionnels reconnus qui ont déjà exercé une multitude de due diligence pour des vendeurs ainsi que pour des acheteurs. Lors d’une due diligence, nous combinons l’expérience de nos commissaires aux comptes, de nos avocats et de nos conseillers fiscaux par le biais de méthodes d’analyse modernes. Nous vous conseillons et vous accompagnons également dans le cadre du processus de fusion-acquisition et nous vous proposons des data-room pour l’enregistrement des dossiers.

Chez Schultze & Braun, nous étudions la société ciblée dans le cadre d'une évaluation d'entreprise et, grâce à un examen minutieux des risques, nous analysons et évaluons son modèle économique en tenant compte de tous les aspects économiques, juridiques, fiscaux et financiers.

Le contrôle des risques vise à prévenir et à défendre vos intérêts mais sert aussi à la protection des potentiels cocontractants avant que le contrat de cession de l’entreprise ne soit signé, pour que vous puissiez prendre une décision éclairée.

Que pouvons-nous évaluer pour vous ?

Kontakt

Oksana Miglietti
Wirtschaftsprüfer (Commissaire aux comptes), Steuerberater (Conseiller fiscal), Dipl.-Kauffrau (FH) (diplômée en gestion d'entreprise)

Trouver d'autres interlocuteurs

Appeler +49 7841 708-400 Message direct